6 hours ago
1
Ilustrasi.(Freepik)
DALAM bisnis industri asuransi jiwa,terdapat istilah Annual Premium Equivalent (APE). Apa pengertian annual premium equivalent (APE) atau setara premium tahunan?
Berikut penjelasan tentang APE sebagaimana dilansir dari investopedia.
Pengertian annual premium equivalent
Annual premium equivalent (APE) adalah perhitungan ukuran penjualan umum yang digunakan oleh perusahaan asuransi di Inggris Raya. Annual premium equivalent adalah jumlah dari total nilai premi reguler atau berulang ditambah 10% dari setiap premi tunggal baru yang ditulis untuk tahun fiskal tersebut. Jika diinginkan, premi yang diperoleh oleh perusahaan asuransi dapat diperluas untuk mencakup semua pendapatan perusahaan asuransi tertentu.
Hal penting
Annual premium equivalent adalah nilai total premi reguler atau berulang ditambah 10% dari premi tunggal baru yang ditulis dalam periode tersebut.
Metrik APE digunakan oleh industri asuransi untuk memungkinkan perbandingan penjualan polis dengan dua jenis premi yang berbeda.
Memahami annual premium equivalent
Annual premium equivalent (APE) secara khusus digunakan ketika penjualan mengandung bisnis premi tunggal dan premi reguler. Polis asuransi premi tunggal mengharuskan pembayaran sekaligus dari nasabah atau pemegang polis. Polis premi reguler dihitung per tahun dengan mengambil jumlah premi dan mengalikannya dengan frekuensi pembayaran dalam siklus penagihan.
Perhitungan ekuivalen premi tahunan digunakan oleh industri asuransi untuk memungkinkan perbandingan bisnis baru yang dicapai dalam periode tertentu. Premi pembayaran tunggal sebenarnya menyebarkan penjualan dalam jangka waktu yang panjang.
Sebaliknya, premi berulang melibatkan premi tahunan yang terpisah. Metrik APE digunakan untuk membandingkan pembayaran premi tunggal dengan premi pembayaran berulang. Proses ini membantu membandingkan penjualan antara polis dengan dua jenis premi yang berbeda secara akurat.
Perusahaan asuransi umumnya mengambil pendekatan dengan membandingkan 100% premi reguler, yaitu premi tahunan yang diterima untuk polis dan 10% premi tunggal. Namun, ini hanya berfungsi dengan asumsi polis asuransi jiwa rata-rata yang berlaku selama 10 tahun. Oleh karena itu, mengambil 10% dari premi tunggal menghitung per tahun pembayaran sekaligus yang diterima selama 10 tahun polis berlaku.
Setara premi tahunan versus nilai sekarang premi bisnis baru
Nilai sekarang premi bisnis baru atau the present value of new business premiums (PVNBP) adalah terminologi yang digunakan dalam industri asuransi untuk menunjukkan nilai sekarang dari total premi yang dikonfirmasi yang akan diterima dari sekarang hingga masa depan. Nilai sekarang adalah metrik untuk menghitung nilai aliran pembayaran atau arus kas masa depan dalam dolar saat ini.
Menghitung nilai sekarang premi asuransi masa depan penting karena premi yang diterima saat ini bernilai lebih dari jumlah premi yang sama yang akan dibayarkan di masa depan. Alasannya, uang yang diterima saat ini dapat diinvestasikan dan mendapatkan tingkat pengembalian. Perusahaan asuransi mendapatkan sejumlah besar pendapatan investasi dari investasi premi yang diterima dari klien.
Seperti APE, PVNBP memungkinkan untuk membandingkan penjualan dua perusahaan yang memiliki premi tunggal dan premi berulang. Namun, sebenarnya hal itu melakukan kebalikan dari apa yang dilakukan APE ketika mengubah pendapatan premi berulang menjadi angka tunggal. Sebaliknya, PVNBP adalah jumlah premi tunggal dan nilai sekarang premi asuransi jiwa yang dibayarkan tahun demi tahun. (I-2)
